Bør jeg betale ekstra på boliglånet eller spare pengene?
Et vanlig spørsmål uten ett riktig svar: betale ned gjeld gir en garantert, risikofri gevinst tilsvarende lånerenten (justert for rentefradrag) - sparing gir en forventet, men ikke garantert, avkastning. Se hva som gir høyest beregnet sluttverdi med dine egne forutsetninger.
Eksempel: 3 000 000 kr i restgjeld til 5,0 % rente, 3 000 kr ekstra i måneden over 10 år: ekstra nedbetaling reduserer gjelden med ca. 465 847 kr, mens sparing til 6,0 % forventet avkastning gir en sluttverdi etter skatt på ca. 462 678 kr. Break-even ligger på 5,0 % avkastning før skatt. Juster dine egne tall under.
Regnestykket
Ekstra nedbetaling eller sparing?
Sammenligner to baner over samme tidshorisont, med samme månedlige beløp: betal ekstra på boliglånet, eller spar/inveter beløpet i stedet.
Resultat
Med disse forutsetningene gir ekstra nedbetaling høyest beregnet sluttverdi.
Ekstra nedbetaling
465 847 kr
redusert gjeld ved horisontens slutt (inkl. spart rente)
- Spart rente i perioden
- 105 847 kr
- Lånet nedbetalt etter
- ikke innen horisonten
Sparing/investering
462 678 kr
sluttverdi etter skatt
- Sluttverdi før skatt
- 491 638 kr
- Innskutt totalt
- 360 000 kr
Break-even-avkastning: 5,0 % før skatt. Ekstra nedbetaling gir i praksis en risikofri avkastning tilsvarende boliglånsrenten justert for rentefradraget (3,9 % etter skatt). En investering må gi minst 5,0 % i årlig avkastning før skatt for å slå denne garanterte gevinsten.
Ikke en investeringsanbefaling. Nedbetaling av gjeld er risikofritt og garantert - den forventede avkastningen ved sparing er IKKE garantert og kan bli lavere (eller høyere) enn det du oppga over. Regnestykket forutsetter samme månedlige beløp bundet opp gjennom hele horisonten i begge baner, flat skatt på investeringsgevinst (ingen skjerming/aksjesparekonto-effekter er modellert), og at boliglånsrenten holder seg uendret. Ingen kostnader ved sparing (fond- eller kontogebyrer) er tatt med.
→ Boliglånskalkulator: terminbeløp og amortiseringsplan
→ Hva betyr en renteendring for lånet ditt?
→ Lønner refinansiering seg for deg?
Ofte stilte spørsmål
- Lønner det seg alltid å betale ned boliglånet ekstra?
- Nei. Ekstra nedbetaling gir en garantert, risikofri avkastning tilsvarende boliglånsrenten justert for rentefradraget - break-even-avkastningen kalkulatoren viser. En investering som forventes å gi høyere avkastning enn det, over samme tidshorisont, kan gi høyere beregnet sluttverdi. Men den avkastningen er ikke garantert, mens nedbetaling er det.
- Hva er break-even-avkastning?
- Den årlige avkastningen (før skatt) en investering må gi for at sparing skal slå ekstra nedbetaling, gitt dine forutsetninger. Den regnes ut fra boliglånsrenten justert for rentefradraget, grosset opp for skatten du oppgir på investeringsgevinsten.
- Hvorfor justeres lånerenten for rentefradrag?
- Renteutgifter på boliglån er fradragsberettiget i alminnelig inntekt, verdt 22 % i redusert skatt. Den reelle kostnaden av å ha lånet - og dermed den reelle, garanterte gevinsten av å betale det ned - er derfor lavere enn den oppgitte renten. Se rentefradragskalkulatoren i Lån og økonomi-huben for samme prinsipp brukt isolert.
- Tar kalkulatoren hensyn til risiko?
- Ekstra nedbetaling er risikofritt: den avkastningen er garantert. Sparing/investering er det ikke - forventet avkastning er nettopp en forventning, ikke et løfte, og kan bli lavere (eller høyere) enn oppgitt. Kalkulatoren gir aldri et råd om hva du bør velge, kun et regnestykke ut fra forutsetningene du selv setter.
Se modellkort: kilder, formel og forutsetninger for denne beregningen →